藤原忠寺被枪决 “桐计划”拉开帷幕
田承业被砸，当场死亡，今井派人把藤原忠寺关押了起来。在今井看来，藤原杀死田承业完全是杀人灭口，藤原拼命解释，种种证据之下今井完全无法相信他。走投无路的藤原穿上自己父亲生前穿过的军装后，当着侯天亮等人的面，今井开枪打死了他。长谷川相信藤原是被诬陷的，他发誓一定会查清真相还藤原一个清白。
吴安娜因为担心侯天亮的安全半夜惊醒，王原兴见她心神不宁细心地安慰着她。吴安娜突然意识到这次行动，今井把整个情报四课的人都一起带到了香港，她和王原兴分析，“桐计划”要在香港开始。
今井自以为已经除掉内奸，他终于把“桐计划”的详细内容公布给侯天亮等人。在今井的安排下，侯天亮、冈崎圭佑和长谷川一起成为东肥洋行的理事，从事的一切对外活动都是商业行为。在“桐计划”里，今井决定把香港强华兴业公司作为建立秘密贸易线的起点，强化兴业公司的总部在上海，有重庆政府的军政高层人物为支撑，吴安娜正供职于上海强化兴业公司。今井命令侯天亮等三人必须取得香港强化兴业公司的最高负责人——白文渣的信任，打入强化兴业公司。会议结束后，长谷川提起对藤原忠寺的处决太过武断，今井命令他以后不要再提起藤原忠寺这个人。
侯天亮把“桐计划”的所有内容拍成照片想传递出去，他还没出门就被长谷川拦下，长谷川对侯天亮有所怀疑，他提出自己不善言辞，想作为侯天亮或者冈崎的助手完成今井布置的打入强化兴业公司的任务。侯天亮解释说自己只是想带小泽一起上街逛逛，长谷川提出要一起去，侯天亮未避免怀疑只能答应，长谷川最终却没有跟上去。侯天亮带着小泽到服饰店挑衣服，趁小泽不注意的时候，他和吴安娜在试衣间见面，两人一见面就热泪盈眶地紧紧抱在一起。侯天亮把“桐计划”的详细内容都传递给吴安娜，并说要尽快找出今井身边的军统特工，两人完成接洽后依依不舍分别。
冈崎也带着“桐计划”的详细内容和毛森见面。根据田承业在死前的反常行为，冈崎分析今井身边应该有一个共产党潜伏着，田承业和于秋霞应该都是共产党，他想尽快找出潜伏着的这个共产党，和共产党一起联手拿下日军司令部整个情报科。毛森严厉阻止了冈崎，并告诉他重庆和延安绝不会一条心。毛森还告诉冈崎，白文渣最近看上了歌女徐乃娇，他叮嘱冈崎暂时偃旗息鼓，保护好自己的安全。
长谷川首先接触白文渣，可是他确实不善交际，被白文渣几句话就给打发了。长谷川走后，吴安娜通过白文渣的秘书见到了他。吴安娜是上海总公司的人，白文渣表面上自然不敢怠慢。一番寒暄之后，吴安娜请白文渣帮自己出手一批茶叶。
侯天亮冈崎互相试探 吴安娜设计接近白文渣
吴安娜拿出茶叶的样品给白文渣看，白文渣觉得茶叶的成色不好不愿意帮忙，他本以为吴安娜要以总公司的名义施加压力，哪知吴安娜什么都没说，拿起茶叶就离开了。
白文渣到朗豪夜总会给徐乃娇捧场，并送了她一顶象征夜总会皇后身份的皇冠。徐乃娇下班后，白文渣为献殷勤打算开车送她回家，两人还没来得及上车，一群地痞流氓样的人就围住白文渣痛打了一顿，原来白文渣欠他们老板李老板的钱。这一切都被一旁的徐乃娇看在眼里。
白文渣因为欠钱的事十分苦恼，吴安娜再次来到他的办公室说可以帮助他，而且总公司方面早已知道白文章中饱私囊的事。白文渣假借公司的名义倒卖自己的货，并把所有费用都算在公司头上，还跟银行借了大量的贷款，吴安娜充分掌握了这些证据，但她说自己不是来勒索白文渣而是来给他送钱的。离开公司时，吴安娜和徐乃娇正面撞见，两人都互相注意到了对方。
王原兴转告吴安娜，组织上对他们的做法非常满意，并愿意提供资金上的帮助。吴安娜又提到碰到徐乃娇的事，王原兴决定好好调查一下。而此时，徐乃娇也趁着吃饭在跟白文渣打探吴安娜的身份，白文渣坚持说吴安娜只是上海总公司的人，自己在跟她进行一项重要的交易。正当徐乃娇打算继续往下问的时候，在同一个餐厅吃饭的长谷川又上来跟白文渣套近乎，傲慢的白文渣态度极其不善，长谷川一怒之下爆出几句日语，两人最终不欢而散。与白文渣分别后，徐乃娇直接找到毛森，她追问此次的计划，还问之前暴打白文渣的歹徒是不是他派的，毛森有意隐瞒，并不是很信任徐乃娇，徐乃娇也对他隐瞒了吴安娜的事。
冈崎圭佑在到场练习刀法，侯天亮在一旁观看了很久。冈崎停下休息后，侯天亮问他所练的刀法是否是克制日本传统刀法的，冈崎解释自己所练是一种叫戚家刀法的中国刀法，并邀侯天亮一起比试比试。两人刀光剑影，互相步步紧逼，最终侯天亮的日本刀法更胜一筹。比试结束后，两人互相恭维了一番并再次提到了藤原忠寺。侯天亮说藤原不像是军统，冈崎坚持应该认同今井的判断，如果藤原不是那侯天亮就有嫌弃，侯天亮直言不讳地说冈崎更像。两人互相试探、互相猜忌。
长谷川数次主动接近白文渣，最终都无功而返，侯天亮和冈崎却十分冷静，貌似并不积极。木村把自己观察到的情况报告给今井，今井不以为然，长谷川确实不擅长这些事，侯天亮和冈崎却十分谨慎，喜欢动脑子，表面上没有动作，暗地里肯定已经开始做打算了。
今井从上海调来了足够的人手帮助木村继续调查军统内奸的事，其实他并不相信藤原就是内奸，但是杀掉藤原也是有原因的。藤原虽然不是内奸，但他暗中收受中国人的贿赂，替中国人办事，本身就是一件重罪。处死藤原一可以堵住反对“桐计划”的军部那些人的嘴，二可以麻痹真正的军统内奸。
冈崎再次和毛森碰头，毛森让他赶紧找出今井身边的共产党，必要时候曝光他来保全自己，冈崎认为这是在出卖自己的同胞，毛森严厉地批评了他并告诉他自己已经安排徐乃娇接近白文渣，但是徐乃娇不是自己亲自培养出来的，所以他并不完全信任，找到今井进行对外贸易的公司还得靠冈崎。
侯天亮和吴安娜在茶楼碰头，吴安娜把自己接触白文渣的事告诉了侯天亮，侯天亮担心吴安娜直接参与到工作里来会不安全。两人正聊着的时候，冈崎突然出现在茶楼，吴安娜只能先行离开，她刚到门口就跟冈崎撞个正着并崴了脚，冈崎一把扶住了她。(剧情百科原创剧情，转载请注明出处!)
