吴安娜找来大成对账，指出大成挪用了公款。大成狡辩是曾平让他拿的。大成当即害怕，跪地求吴安娜救命。
金焱向王原兴汇报了他与曾平的和谈内容，王原兴意识到破坏此次和谈根本没有意义，他需要的是让双方都意识到破裂。他与金焱决定研究曾平的接受的丧权辱国的条件，一条条的研究。
吴安娜威逼大成说出实话。拿走的那些钱，都是曾平让大成取的，本是送到回春药铺的，但大成却拿去赌博，输了个精光。藤原忠寺为今井武夫挑选了一条红色的有领带，今井武夫前去与金焱会面，而他特意提醒藤原忠寺，要对得起他的父亲，就需要帮今井武夫完成和谈。
王原兴安排将候天亮几个人送到指定地点，候天亮突然意识到做的假证明有一个重大的纰漏，就是纸张。重庆政府文件用纸张十分讲究，候天亮伪造时忽略了这一点。藤原忠寺的人解救了候天亮和冈崎圭佑，但却将三个人送回总部。
今井武夫与金焱互相试探对方。今井武夫指出金焱不该抓捕候天亮三人，还在酒店的房间里放了窃听器。藤原忠寺在远处趁机拍下金焱的照片。
金焱巧妙应对，让今井武夫知道现在最重要的是和谈，今井武夫放弃了追究之前的问题，两人开始互看委任状。今井武夫一眼就发现委任状的纸张有问题，当即指出这张委任状是假的。金焱非常沉着，快速为自己辩解。他指出日军曾轰炸过重庆，而在轰炸当中不仅让数十万人流离失所，更是让重庆很多工厂被炸毁，其中被毁坏的就有造纸厂。
金焱佯装生气，要与今井武夫决裂。今井武夫连忙拦住曾平，邀请他继续和谈。双方开始条件谈判，金焱将之前曾平答应的条件进行了修改，态度更加强硬，但也在该让步的让步了。唇枪舌战之后，金焱给了今井武夫一个专线，两人算是建立了联系专线。
候天亮见到今井武夫，正好听到藤原忠寺说拍下了金焱的照片，这张照片要送至南京进行信息比对。曾平大骂沈耀庭没用，沈耀庭透露他准备启用回春药铺，从而联系上军统卧底，将他从日军方面揪出来。藤原安排下属进行照片的冲洗，在配置冲洗药水时，发现药水用光了，出去去拿。候天亮立刻钻入暗房，正当他想破坏照片时。
藤原的手下回来和冈崎圭佑在门外交谈，候天亮当即拿了两张日本天皇的照片，蒙混过关。隔天，今井武夫带着照片返回上海。冈崎圭佑叫住候天亮，指出他发现了有一个假的曾平出现了，而且怀疑是共产党所谓。候天亮提醒冈崎圭佑，想一想共产党方面为什么这么做，又做的对不对。冈崎圭佑收到军统的电台信号，疑虑是谁在用电台联系他。
隔日，冈崎圭佑准备去回春药铺一探究竟，却正好路遇吴安娜。冈崎圭佑邀约吴安娜共进午餐。在餐会上，冈崎圭佑直接指出他对吴安娜的怀疑，认定她与曾平并非一派。冈崎圭佑借口看吴安娜的手相，却发现吴安娜手指上有戴过戒指的痕迹。在发现这一点后，冈崎圭佑表示要追求吴安娜。
