慈禧銮列准点抵京。慈禧封赏群臣，令袁世凯辅佐奕劻主持洋务，更让岑春煊自选官职，光绪不受太后待见，却仍回瀛台居住。
岑春煊对奕劻入主魁阁十分不满，瞿鸿机与他密谈，商议扳倒奕劻，经过密谋，瞿鸿机让岑春煊求广东巡抚，以便查访奕劻谋求贿赂的证据。檀香山，孙眉为帮助弟弟孙文革命倾尽家产，令孙文大受感动，为创办革命读物《檀香山新报》，孙文四处筹借资金，终于，再次得到孙眉的帮助。
岑春煊夜访谭锺麟，逼问周荣曜行赌证据，谭锺麟不肯就范。岑春煊连上九道奏折弹劾谭锺麟和周荣曜，矛头却直指奕劻，慈禧沉吟示决，召瞿鸿机独对。袁世凯向奕劻送上白银五十万两，奕劻因风声正紧忍痛拒绝，却向袁世凯求助除掉隐患，袁世凯妥善安置周荣曜。
工于心计的奕劻在慈禧面前使尽手段，终于将岑春煊明升暗降，擢升为云贵总督，消除心头之患。慈禧感慨于西洋物件的精巧，忽然对维新产生了兴趣。
康有为、孙文均借剧场演出筹措革命经费，但二人之间政见分离，互为不满，孙文更是对康有为的保皇言论深恶痛绝，在报上刊发文章驳斥康有为。梁启超与孙文会面，坦言自己也对康有为的言论有所怀疑，却始终不能背叛老师，孙文言明要和梁启超继续论战，因为“事不辩不明”。
赵秉钧率众警察在北京街头执行公务，与载沣发生冲突，载沣一怒之下，将赵秉钧等人一律捆绑捉拿。慈禧与众人商议新政，瞿鸿机、袁世凯等人在许多事宜上俱有分歧，争论不休，载沣提到赵秉钧一事，慈禧令他放人。
