立宪前夕，袁世凯忽生顾虑，担心立宪会削弱慈禧权力，惹慈禧不快，在和杨度商议之后，提出拖延预备立宪的时期，结果正合慈禧心意。载沣等人向慈禧回复出国考察见闻，并一一陈述立宪方案，慈禧将预备立宪的时间定为十二年，此举遭到远在海外的孙文等人痛加驳斥。
新官制即将推行，各官员惶惶不安，载振等人趁机卖官鬻爵，中饱私囊。瞿鸿机闲居府中，对预备立宪深感不满却无可奈何。
立宪提案触及众多权臣利益，引发朝中不满，因为要废除太监，官内也一片恐慌。宏恩殿中，载沣与袁世凯针锋相对，激怒慈禧，福晋相劝仍然无济于事/慈禧让载沣从此退出新官制制定。
朝中官员对新官制十分不安，一起到瞿鸿机处请教对策，吴毓鼎出面抚慰众人。朱宝奎在载振的授意下终于出卖了盛宣怀，六十万两现银存入载振帐上。
袁世凯在宏恩殿陈述新官制条款，舌战群臣，激怒铁良等人，而庆王府的卖官之举愈演愈烈，户部侍郎唐庆昌也带着众官员筹集的百万现银来求官，载振收下了贿银。
慈禧召见瞿鸿机，谈及新官制一事，瞿鸿机劝告慈禧立宪不可突然。唐庆昌贿银石沉大海，情急之中神智失常。因朝中反对袁世凯的官员太多，慈禧投鼠忌器，终于免去袁世凯厘定新官制的大权，而将重任交付瞿鸿机。
袁世凯自身也心存顾虑，担心军权在握，总是朝廷大忌。与此同时，瞿鸿机也正是担心新官制的厘定被奕劻左右，希望找到奕劻的把柄而将其除之后快。
