奕劻得知蒋士星参劾他的计划，令恩铭去妥善处理此事。恩铭找到洋司事，绵里藏针，一番威吓，洋司事交出存单，并保证不让办案大臣查出问题。徐锡麟不满于日本人的歧视，欲回国有所作为，梁启超示意投靠恩铭以争取推动立宪的力量，此举遭到孙文的极力反对。
徐锡麟依梁超之见投靠恩铭，即被委以重任。载振看上了歌妓杨翠喜，徐士昌看在眼里，许诺为他说合。孙文接受日本人捐款，受到众革命党人置疑，黄兴力排众议，为孙文正名
在上海吴淞口，孙文见到了宋嘉树的女儿宋庆龄。御史赵启霖家贫如洗，却是出了名的喜欢弹劾权臣，瞿鸿机对他产生了兴趣。岑春煊进京，被慈禧召入宫中独对，大谈奕劻祸国殃民，瞿鸿机冷眼旁观，隐忍不发，想等待时机成熟，助岑春煊扳倒奕劻。
赵启霖弹劾载振纳妓为妾和袁世凯通贿奕劻，慈禧令载沣查办此事。审判庭上，新旧官制的审判程式又有一番争执。
袁世凯耍弄手腕，杨翠喜一案查无证据，但慈禧对奕劻所为心知肚明，有心让他辞官不做，回家养老。吴毓鼎为了舆论效力，自作主张将慈禧心意通告《京报》报馆，不料反而引起慈禧不快。
载振固然被免职，赵启霖也一同遭贬，永不叙用。袁世凯买通李莲英，在慈禧面前巧言令色，引起慈禧对瞿鸿机的怀疑，反倒断了慈禧让奕劻告老回乡的念头。同时，袁世凯与部属商议弹劾瞿鸿机。
