袁世凯决定将计就计，搞臭黎元洪。袁授意陆军军法处逮捕张振武，将其“秘密处决”，引起参议院置疑，对此事立案审理。袁世凯假意为参议院所逼而被迫交出黎元洪所发密电，虽然自称出于热爱民国而下令杀人，却把主要责任推向黎元洪，一时间，舆论哗然。
孙文对二人利用共和勾心斗角十分不满，当面质问黎元洪，黎元洪有口难言，却奉劝孙文放弃赴京找袁世凯发难的打算。
孙文终于赴京，受到袁世凯盛情款待，黄兴没有出席宴席，和杨度在郊外密谈，一心立宪的杨度已对袁世凯丧失信心，却仍不肯为实现共和出力。袁世凯会见黄兴，企图拉拢黄兴出任北洋军总参谋长，黄兴断然拒绝，并旁敲侧击地警告袁世凯不要借共和的旗号谋求私利。
孙文和袁世凯谈起民国初建的诸多事宜，袁世凯闪烁其词，极力搪塞。孙文见到了隆裕，隆裕对袁世凯的首鼠两端恨之入骨。
孙中山来到宫中见隆裕，二人话不投机。孙中山再次与袁世凯见面，商讨新政府诸事。孙中山表明自己不参加大总统竞选，并答应说服党同内成员，袁世凯松了一口气。高兴之余，袁答应自己的内阁成员全部参加孙中山的国民党。
另一面，宋教仁积极筹备建党会议事宜。国民党正式成立，孙中山表明对袁世凯的信心和支持。袁世凯设宴，宣布让孙中山负责筹划全国铁路，并授黄兴全国铁路建设督办。孙中山拿出《建国方略》交与袁世凯。
梁启超决定回国为国效力，康有为却表示要忠于大清，等待时机帮助幼主复辟。二人分道扬镳。袁世凯与宋教仁讨论国会大厦的建设，宋教仁认为议会权力最大，袁世凯、赵秉钧颇为不快。
袁许宋教仁以内阁总理，宋教仁却说自己不想当"钦命"的官，而是要做民选的官，袁世凯心中大怒，表面高兴。赵秉钧又妒又气，认为国民党对自己的副总统之位是个威胁。
