孙文一路俭省前往东京，与此同时，远在美国加州的康有为正因为不满于梁启超和孙文的交往而对其痛加斥责。袁世凯在天津兴办新学，遭遇种种阻碍，困难重重。为儆效尤，袁世凯不惜拿反对新学的天津盐运使严风笙开刀，责令其停职辅助外甥女吕碧城开办女子学堂。
天津火车站，袁世凯恳请即将进京的张之洞面谏慈禧，废除科举，张之洞慨然应允。新学考试终于得以进行，然而瞿鸿机来报，几百应试举子绝食翰林院前。
瞿鸿机向慈禧力荐恢复旧学，慈禧左右为难，召张之洞、袁世凯商议此事，二人用心良苦，借烈女和乞丐为新学歌功，慈禧终于下定决心，废除科举。杨度被日本人打伤，幸遇孙文搭救，但二人却因政见分歧而争执激烈，互不信服。
杨度力主立宪救国，却仍向孙文引荐了同他一样主张共和的好友黄兴。慈禧向各国公使夫人询问君主立宪的情况，心有所动，在颐和园和众皇族成员商议良久，最后决定，派载泽、端方等人出国考察立宪。
孙文拜会黄兴，将兴中会与华兴会联合为一体。为阻止清朝立宪，孙文派人暗杀考察立宪的五大臣，却只炸伤了其中之一的绍英，载沣等依然如期出国，游历了美国、日本等26个国家，一百多座城市，拜会了罗斯福、伊藤博文等人，大有裨益，不觉时近年余。
孙文对五大臣也谈“三民主义”嗤之以鼻，在美国演说，批驳清廷，并发行债券，筹措革命经费。杨度回国，被袁世凯重用，所办宪政研究院更是受到慈禧支持，立为国家机构。
此时此刻深居瀛台的光绪却终日郁郁而不得志，以修钟消磨时光，打算跟太后熬时间，慈禧震怒摔了钟表。
