日本飞机轰炸,齐老板对着飞机乞求不要炸他的茶园,结果他被炸死了。郑世昌从瓦砾中抢出琴师的琴。俞松背着裘百灵离开被炸的医院,在街上遇到韶华戏班。郑世昌带戏班回到兴隆客栈。青莲准备去香港,赶到码头时,轮船已被炸沉。白长起来找青莲,说阿标不会放过她的,要带她走。青莲拒绝了他。白长起对她痴情不改,既担心她逃不出阿标的手心,又怕她和郑世昌相认。他从茶园找到兴隆客栈,劝郑世昌赶紧离开。郑世昌认为戏班在租界,日本人即使进来也不要紧,倒劝他赶紧想自己的退路。
阿标知道青莲没走成,对青莲再次下手,给她送来了请柬和子弹。青莲带着手枪和狼狗去赴宴,在餐桌上开枪击碎酒瓶,吓跑了阿标。
陈涛来到申城,公开身份是碧溪茶园老板。徐海和陈涛一起来了,他创作了抗日新戏《怒吼的松花江》剧本。俞元乾带郑世昌来见陈涛,接受了排演抗日新戏的任务,并将徐海作为导演带到戏班。俞元乾去找王处长,得到王处长的口头支持,承诺尽快把存放的物资拉走。
白长起担心韶华戏班留在申江戏院演出,他对青莲的一番辛苦会白费,宴请社会局的小张子,提出先抓人,后封戏院的想法。小张子表示只要存放的抗战救灾物资失窃,他就可以让警察局抓人。陈涛安排小马到申江戏院保护存放的物资。白长起派小陈带人骗出看门人,将存放的一部分物资搬上了车。小马将司机打昏,将车开走。
裘百灵被《怒吼的松花江》中的人物命运所感动,联想到自己身上,俞松劝她不要这样想。徐海指导姑娘们排练,因为姑娘们没有剧中人物的经历,一时还很难进入角色。郑世昌向俞元乾提出白天排新戏,晚上演老戏的想法,俞元乾考虑到戏院空置时间过长会引起不必要的麻烦,表示同意。
白长起通知小张子带警察去申江戏院抓人。不料清点结果一件不少,小张子只好把东西全部拉走。白长起来到申江戏院亲自查看,发现门口戳着内部修缮的牌子,而实际戏院并没有修缮,又去找小张子,让小张子安排别的戏班先占住场子,不给韶华戏班登台的机会。