曹植在府中举行欢宴，庆祝自己在铜雀台上的胜利，并获得侯爵的职位。好友杨修点破说，曹操封曹植为侯，并非真的赞扬他的文采，而是在表彰他劝进的功绩。曹丕的文章里却含着尊崇汉室的意思，曹操自然不高兴了。众人也一起溜须，曹植飘飘然了。
曹彰去见曹丕，说曹植正在大宴宾客，大骂曹植哗众取宠。曹丕为曹植辩护，同时说曹植是自己同胞兄弟，封侯令他做哥哥的十分高兴。曹彰拂袖而去。司马懿登门道喜。曹丕说自己做赋时挨了父亲的骂，何喜之有?四弟因一赋而名扬天下，得到了侯爵，你该向他祝贺才是。
司马懿说，曹植因为这篇赋得到了一片侯爵封地，但是最终却会因为它而失去整个天下!曹丕问司马懿话为何?司马懿说，荀氏父子等一班重要官员都没有来，这已经测出士臣之心大部向着汉室。此次聚会天下瞩目，铜雀台上写成的文章将不胫而走，曹植凭借那篇赋得到了曹操的赞赏却将失去天下士子的心。曹丕的赋虽然受到曹操的批评，但是朝廷内外心存汉室的士臣们一定会对他满怀敬重，得人心者必将得天下呀!你比曹植高得太多了。曹丕谦虚地说，自己资质平庸，即便真如司马懿所言，也不过是偶然得之……司马懿却点破说，前夜曹丕书房里的灯亮了一夜，难到只写出了这百来字的一篇小赋?只怕另有所想吧?曹丕只得承认他还写了另一篇赋，是向曹操劝进的。如果那一天荀氏等重臣都来赴会称贺，愿意背弃汉室，那他一定会把那一篇赋拿出来的……司马懿笑道，我料也是如此!曹丕对司马懿的见识十分钦佩，请司马懿做自已的宾客。
次日，司马懿进见曹操，说自己每月去曹冲坟前化一本书，已经化了三十六本书了。现在，他想在选拜一位曹氏之子，做他的宾客。曹操问他选中了谁?司马懿说出曹丕的名字。曹操希望司马懿能选曹植。司马懿折腰说，曹植已经足够优秀，臣下没有本领再做他的宾客。曹操以杀死司马懿为威胁，令他改意侍从曹植。司马懿说：我为了躲避不想做的事情，瘫过一次，隐名埋姓逃亡过一次，现在我也不怕死上一次!曹操叹息，说你司马懿是个有本事的人，可是太傲。既然不愿意做曹植宾客，也不允许你做曹丕的宾客!……最后曹操下令将司马懿逐出相府。
曹丕闻讯，至为感动。他追到城外，欲请司马懿到自己的府中，说就算父亲不同意让他做自己的宾客自己也要把他当成宾客一样对待。司马懿说丞相知道了会对你生怒的。曹丕表示就算那样自己也不能抛弃司马懿。司马懿告诉曹丕，自己既然能从相府生还，说明曹操早晚会用我。假如曹丕如此厚待自己，外人不就都知道了他的抱负了吗?因此曹丕还是抛弃自己更安全些，自己将暂在城外隐居，可以暗中往来……曹丕十分感激，从此二人结为死党。
三月三日是东汉重要节日，春意回暖，官民一早就纷纷到溪边“曲水流觞，”怀念亡亲。曹植与杨修等来到漳水河畔踏青，河畔有许多美人对曹植投来羡慕了的目光，但曹植对她们一点不在意，这时，他听到远处一阵歌声，唱的居然是自己的《铜雀台赋》。此赋果然传遍天下了!
三人坐下喝酒。席间曹植突然不见了，二人忙起来寻找。原来曹植寻那琴歌而去。他在一汪碧水前，见到了一个美丽的背影正在拂水，让他想起无数次在梦境中所看到的一个仙女，他不由失声!那美女回头，曹植大惊，因为她是曹丕之妻，嫂子甄夫人。曹植几乎失态。这时风吹雨临，甄夫人只好和曹植一起跑进河神庙避雨。杨修不容易才找到曹植，见他和竟然甄夫人在一起，顿时惊恐不安!……回到侯府，曹植解释这纯是意外。但杨修警告曹植：你以后不要再提什么嫂子了，从曹冲死的那一天开始，最危险的人就是你的兄弟!你能保证此事不是一个圈套吗?如果刚才推开庙门是主公曹操，你知道会是什么结局吗?
当天，曹丕知道了甄夫人与弟弟一起在庙中避雨的事，妒火中烧，却隐忍不发……
曹操与程昱秘谋平定西凉马腾，二人说起赤壁之战后马腾谋袭许都的旧事，认为不解除这个后患就无法真正安定北方。曹操计划派司隶校尉钟繇坐镇长安，利用他在关中的根基，把关中与马腾暗中有联络的八支地方武装收买下来，然后再对马腾、韩遂用兵。
西凉城中，马腾识破了曹操派钟繇这么个书生守长安的一定藏有深意，怀疑真正的危险已经来临。决定派密使去邺城联络故人之子门下侍郎黄奎，刺探曹操企图。
黄奎收到马腾的密信后，一路沉思着坐车回到家中。他的小妾香君正与妻弟北门守吏苗泽私会。黄奎回来，苗泽慌忙要走，迎头与黄奎撞上。故作镇定说是一位在曹丕府上坐食客的朋友让自己过来要找姐夫借一本书。
黄奎说，你既然和曹丕府上的食客交好，可不可以帮着打听一件事儿。自己有位朋友打算往西凉贩三千匹马，不知能否通过曹丕走通这条道，如果做成了愿得金酬谢。
曹丕就此事去请教司马懿。司马懿深知黄奎的来路，很快猜出这个“贩马”的巨贾是马腾，让曹丕大吃一惊。司马懿说曹操刚命令钟繇出守长安，马上就有人来找公子联络能否从西凉贩马，如果公子帮他做成了这件事，拿了他的好处，他下一步只怕就要向公子打听丞相为什么要派钟繇出守长安了。接着司马懿向曹丕分析曹操安排钟繇守长安的真实意图：定是要让钟繇挖空马腾的墙角，然后再堆倒这堵墙。
曹丕要去向曹操举报，司马懿拦住了他。建议说，眼下主公的部署还没有完成，如果公子把事情禀报丞相，丞相一定会稳住黄奎，继续让钟繇联络关中豪强，等他联络完了，再动手，西凉指日可破，那一来钟繇的功劳就太大了，地位一定会超过荀氏父子，成为文臣之首，他是曹植的人，到了立诸的时候，曹丕可就要吃大亏了!司马懿暗示曹丕把真相汇露黄奎，逼马腾造FAN而且早日造FAN，不能让钟繇立成这个大功!
黄奎探听到的消息传至西凉，马腾感到大难将临，认为不能坐以待毙，于是想出一条奇计：让韩遂与马超故意勾结、装出要夺马腾兵权的样子，给曹操上表说马腾霸道，虐杀羌兵，引起众怒，请求罢马腾之征西将军之职，赴许昌见驾领罪。之后让马超出任偏将军领兵，而马腾自己亲率五千精锐，伪装成被逐出西凉、奇袭许昌，杀死曹操，成不世殊勋!……马超认为，如此行事太过危险。马腾说，自先祖伏波将军马援随光武帝中兴汉室之后，马氏一门世代为将，是汉之柱国，先祖留下的“青山处处埋忠骨何必马革裹尸还”的豪言，至今听来仍然惊天地泣鬼神。如今群魔为乱，曹贼早有篡汉之心，象他的人必须承父业、以命扶汉!
闻其豪言，一帐皆哭。马超请求父亲改变主意，让自己被贬领罪。马腾说，西北数郡，曹操所忌者只有我，我去了，他就松懈了一半，别人去有何用?诸将都要随马腾南下。马腾只选了马休、马铁二人，把精兵都留给马超。
马腾来到许昌，曹操一面热烈欢迎一面派大军秘密监视。曹操宣布任马腾为征南将军，表示要拔给他三万大军让他统带，并让自己的儿子们轮流给马腾敬酒。马腾看见曹丕等人，立刻露出满面辛酸，说“丞相之了个个英雄无比，而自己儿子如此不孝，竟然陷害父亲!”说着竟然嚎啕大哭。曹操FAN劝马腾不要伤悲，自己一定会主持公道。
次日，曹操派曹彰到马腾军中劳军。他到后看见日上三竿，营中仍无人操练，只有人东游西荡……曹彰回去向曹操报告，称马腾带来的都是痞子、废物，一元所用!曹操问要打败这样的一支无用的军队，要多少兵马?曹彰大言，说带五百人足够了。于是曹操放心了，下令把监视马腾两万精锐撤走。
马腾收到马超大军秘密到达渭水北岸的报告，决定提前动手。他派人去请来黄奎商量。苗泽见黄奎出城门，便派人盯稍……
马腾把自己的计划告诉黄奎，黄奎大喜，表示愿为内应，打开许昌城门，放马腾进城，由黄奎引路杀奔相府拿住曹操。当夜，黄奎找来苗泽，诱之以利，让他打开北门，迎马腾军入城，剿灭曹操。苗泽这才知道马腾南下的真实用意!他思来想去，权衡利弊，竟然向曹操告密了……
曹操得到苗泽密报。连夜布置人马，突袭马腾军。曹彰亲自率带兵拿获马腾和马休。曹操大赞曹彰是虎子，下令杀死马腾父子。然后令徐晃曹洪等连夜领兵到河西牵制马超，自己收拾军马，随即赶来。
夜里，黄奎熬刑不过，终于供出马腾对西凉用兵的消息是苗泽从曹丕处探知的……曹操大惊，立刻令杀死黄奎灭口，接着火速召曹丕。曹丕得到消息，心中大骇，向司马懿问计。司马懿长叹相告，眼下死无对证，躲过此祸只有一个办法：赖!因为丞相是个注重结果而不看过程的人，你只要跪地长泣，他一定会觉得你这个儿子没有出息。FAN过来，你死皮赖脸坚不认帐，他FAN倒觉得你是个能办大事的人……曹丕惊问司马懿“你怎么会这等看法?”司马懿说，丞相自己就是这样的人。
曹丕来到曹操房中。曹操说自己有一篇奇文要儿子欣赏，接着把黄奎的供词递给曹丕。怒斥：真没有想到，我辛辛苦苦地筹划西征，诸子却为了争宠，居然把这样重要的秘密告诉敌人，累得自己差点丧命!曹丕扑通跪倒说父亲冤枉他了，他从来就没有和黄奎打过交道，再说他也不知道父亲的这个西征计划呀。显然是黄奎丧心病狂，谋FAN事败，横竖是死便乱咬一气，让父亲恨子甚至杀子，以泄他心中对juqingbaike曹家之恨呀!曹操说你没有和黄奎打过交道，可你的食客和他的小舅子熟识呀，我没有告诉过你我的西征计划，可是你背后不是有一个上知天文下知地理的智囊吗?曹丕仍然抵赖，说自己有那么多食客，怎会亲自过问琐事?至于那个“上知天文下知地理的智囊”，他更不知何人。曹操怒声点破：你密见司马懿!曹丕坚决不承认，说他们只是钓鱼游乐时偶遇而已。曹操拔出剑来按在曹丕脖子上怒斥，你不说实话，那就尽凭天意吧!曹操掏出一枚制钱占卜，“如果有字的一面朝上，说明你说假话，剑锋即斩!但是你现在说真话还来得及，我会宽恕你的……”在宝剑的寒光面前，曹丕发抖，却仍然坚称自己句句属实!
只见曹操把铜钱往上一掷，铜钱在空中划了道弧线，重回曹操手中：有字的那面朝上!但曹操不动声色，捏在掌心不让别人看见，然后笑着对曹丕说：是没字的一面朝上，看来你没说假话。
