韩信在军中饮酒，刘邦前来慰问，韩信担心刘邦会发火，谁知刘邦却轻描淡写，并告诉韩信，以后想喝酒，直接找自己喝即可。
楚军营内，潜伏已久的若姜伺机刺杀项羽，不料被巡视的项庄看破，幸亏虞姬出手，帮助她化险为夷。回到帐中，虞姬巧妙的试探出若姜的真实身份。若姜告诉虞姬，自己的志向就是要刺杀项羽，替秦人报仇。虞姬最终说服了若姜，并送出营外。谁知项庄早就告诉了项羽，若姜又被抓住了。
在项羽面前，若姜打算以死明志，项羽却放了若姜，并告诉她，想报仇随时可以动手。虞姬问及原因，项羽告诉她自己的志向是带领骁勇的将士开疆拓土，没有时间估计这些私人恩怨。
汉王府中，萧何建议刘邦积蓄力量，共图大事。但是刘邦却牢骚满腹，指出自己这个汉王没有人看好，失望之余二人不免有些垂头丧气。但是萧何还是鼓励刘邦要学会忍耐。
齐王田荣起兵造反，而龙且又被敌人围困。项羽有点焦头烂额。脾气暴躁的他做出部署后，便带兵出发。同时苦守多日的废丘终于被韩信用水淹所破。章邯战死。至此，汉军顺利完成了出关的战略意图。
刘邦约韩信喝酒，二人酒酣耳热时，韩信指出项羽必亡的因素。刘邦好奇的让韩信点评自己和其他将领的作战水平，韩信说出了名扬天下的“多多益善”。刘邦满不是滋味。
刘邦总算振作起来，与萧何一起讨论汉军进入关中后的各项事宜，萧何十分高兴，两人相谈甚欢。却不料此时后宫已经起火。
戚夫人拜见吕雉后，在满姑的蓄意挑拨下，终日精神恍惚，导致胎位不稳。刘邦知道后，想找吕雉兴师问罪，却不知从何开口。反倒是吕雉察觉出异样，夫妻二人拌了几句嘴，这件事也算过去了。
这天，吕雉碰见正和自己妹妹亲热的樊哙。若有所思的吕雉叫住樊哙，一番点拨，搞的樊哙莫名其妙，却也表示对自己是吕家的一份子。
戚夫人和小刘盈在走廊聊天，吕雉走了过来，告诉刘盈以后尽量不要打扰戚夫人，以免触怒刘邦。胆小怯懦的戚夫人连连辩解自己不会向刘邦打小报告，结果适得其反。
满姑串通了一个法师，故意指出戚夫人的房间风水不好，不宜生产。戚夫人找吕雉商量搬家的事情，吕雉误以为这是戚夫人在示威，打算回老家，结果却被樊哙等人阻止。刘邦又认为是吕雉闹事，容不下戚夫人，和吕雉大吵了一架。吕雉听从萧何的建议，最终还是回了老家。
韩信在街上被一个叫做蒯彻的老人跟踪，老人说自己可以为韩信出谋划策，韩信半信半疑，蒯彻便滔滔不绝的点评起韩信的所作所为。
楚军将领找到了四处逃命的义帝楚怀王，义帝满心欢喜，以为可以有好日子过了，谁知，钟离昧此行前来是奉命处死义帝。
义帝驾崩的消息传遍天下，张良等人建议刘邦可以兴兵伐楚了，刘邦召集大军，告诉各位将领，时机已经成熟，号召天下诸侯，讨伐项羽，一时间，汉军集结了近五十万的兵力。
魏王豹又犯了摇摆不定的老毛病，不知道该投靠哪方。此时，魏王妃却希望魏国支持项羽，并指出项羽神勇无敌，刘邦成不了气候。
在楚军做事的陈平得知司马迁造反，担心受到牵连，投靠了刘邦帐下，刘邦很看重他，让他随时陪伴左右。这又让卢绾等人看不顺眼。汉军离魏国越来越近，大家觉得还是派出说客出使魏国，这样可以不费一兵一卒。陈平自告奋勇。散会后，刘邦把卢绾又教训了一顿。
面对举棋不定的魏王豹，陈平口若悬河的说出了天下大势，并指出刘邦必胜，项羽必败的结局。魏王豹犹豫再三，还是下不了决心。
讨伐齐国的战事异常顺利，心情大好的项羽又犯了老毛病，屠城杀俘。由于齐人上下一心，楚军的粮队几次三番都遭到攻击，龙且建议对周围的百姓进行屠杀，季布劝阻再三，怎料项羽一意孤行。
